경영공학과

의사결정분석

Decision Analysis

불확실한 상황에서 각 대안이 가져올 결과와 그 발생 확률 을 의사결정나무로 구조화하고, 각 대안의 기대값 (발생 확률과 결과값의 곱의 합)를 계산해 가장 유리한 선택지를 체계적으로 고르는 방법론.

ex) 신제품 출시 여부를 성공/실패 확률과 각각의 예상 수익으로 계산한 기대값으로 결정하는 것.

게임이론

Game Theory

한 사람의 최선의 선택이 상대방의 선택에 따라 달라지는 상황을 수학적으로 분석하는 이론. 각 참가자가 상대의 전략을 예상한 상태에서 자신의 전략을 바꿀 유인이 없는 균형 상태(내쉬균형)를 찾아내, 가격 경쟁이나 경매 입찰처럼 서로 영향을 주고받는 전략적 상황을 예측함.

ex) 두 통신사가 요금제 가격을 서로의 대응을 예측하며 정하는 가격 경쟁 상황을 분석하는 것.

공학경제학

Engineering Economics

미래에 발생할 현금흐름 은 시간이 지날수록 화폐 가치가 할인되므로, 할인율 을 적용해 모두 현재 시점 가치로 환산한 순현재가치(NPV)를 계산해 여러 투자안의 경제성을 같은 기준으로 비교하는 학문.

ex) 새 생산설비 도입이 투자 비용 대비 미래에 충분한 이익을 낼지 NPV로 판단하는 것.

기술경영

Management of Technology (MOT)

기술을 단순한 도구가 아니라 기업의 경쟁우위를 만드는 전략적 자산으로 보고, 어떤 기술에 얼마나 R&D 투자를 할지 우선순위를 정하고 그 기술이 언제 어떤 제품으로 이어질지 로드맵을 그려 관리하는 경영 분야.

ex) 반도체 기업이 다음 세대 공정 기술 개발에 R&D 예산을 어떻게 배분할지 결정하는 기술 로드맵.

재무 리스크 관리

Financial Risk Management

시장 가격 변동으로 인한 손실 위험(시장리스크), 거래상대방이 채무를 이행하지 못할 위험(신용리스크), 내부 프로세스 오류로 인한 위험(운영리스크) 등을 확률·통계 모델로 정량화해 손실 한도를 정하고 관리하는 기법.

ex) 은행이 대출 포트폴리오의 예상 손실액을 통계 모델로 미리 계산해 대비하는 것.

투자 타당성 분석

Investment Feasibility Analysis

새 사업·설비 투자에서 발생할 모든 미래 현금흐름을 현재가치로 환산한 순현재가치(NPV)가 0보다 큰지, 또는 NPV를 0으로 만드는 할인율(내부수익률, IRR)이 기업의 최소 요구수익률보다 높은지를 기준으로 투자 여부를 판단하는 분석.

ex) 새 공장 건설이 초기 투자비를 회수하고도 충분한 수익을 낼지 사전에 검증하는 것.

실물옵션 가치평가

Real Options Valuation

NPV 분석은 투자를 지금 하거나 아예 안 하거나 둘 중 하나로만 가정하는데, 실제 경영에서는 초기에 소규모로 투자해보고 상황을 지켜본 뒤 확장·축소·포기를 유연하게 선택할 수 있는 "옵션"이 존재함. 금융 옵션 가격결정 이론을 실물 투자에 적용해, 이런 유연성(불확실성이 클수록 오히려 옵션 가치가 커짐) 자체의 가치까지 반영해 더 정확하게 투자안을 평가하는 기법.

ex) 신약 개발처럼 단계마다 성공 여부를 지켜보며 추가 투자를 결정하는 임상시험 투자를 실물옵션으로 평가하는 것.

가중평균자본비용(WACC)

Weighted Average Cost of Capital (WACC)

기업이 사업 자금을 자기자본(주식)과 타인자본(부채) 두 원천에서 조달할 때, 각 자본의 비용(주주가 요구하는 수익률, 채권자에게 지급할 이자율)을 자본 구조 비율로 가중평균한 값. 이 값이 곧 새로운 투자안이 최소한 넘어서야 하는 수익률 기준이 되어, NPV 계산에서 할인율로 흔히 사용됨.

ex) 새 프로젝트의 예상 수익률이 회사의 WACC보다 낮으면 투자할 가치가 없다고 판단하는 기준.

포트폴리오 이론과 분산투자

Portfolio Theory & Diversification

여러 사업이나 자산에 나눠 투자하면, 서로 다른 자산의 위험이 정확히 같은 방향으로만 움직이지 않는 한(상관관계가 1보다 작은 한) 개별 자산 위험의 단순 평균보다 전체 포트폴리오의 위험이 낮아짐. 기대수익률은 유지하면서 위험만 줄이는 이 원리가 기업의 사업 다각화나 R&D 포트폴리오 구성의 이론적 근거.

ex) 기업이 여러 신사업에 나눠 투자해 한 사업이 실패해도 전체 타격을 줄이는 포트폴리오 전략.